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小盘股先驱查克•罗伊斯光荣退休,生涯长达52年

传奇人物84岁退休,恰逢美国小公司股票重获青睐。

试图把握美国股市的时机通常是一件愚蠢的事情,这一事实并未被小盘股投资先驱查克•罗伊斯(Chuck Royce)忽视。今年早些时候,他和其他专注于小型美国公司的投资者目睹了这些公司相对于大型股票遭遇了二十多年来最糟糕的表现。

但最近几周,随着投资者从大型科技公司(Big Tech)和其他巨头公司转向规模较小、知名度较低的公司,小型公司看到了希望的曙光。随着小盘股的投资环境变得更加晴朗,至少在目前来看,现年84岁的罗伊斯本月宣布计划在今年秋天结束他长达52年的投资组合管理生涯,转而担任他的同名公司的顾问,作为公司长期继任计划的一部分。

罗伊斯在1960年代开始从事金融工作,担任股票分析师,他的选股生涯始于1972年,当时他接管了宾夕法尼亚州共同基金的管理工作,此基金后来更名为罗伊斯小盘股基金。他采用的方法是避开标普500指数中的大公司,转而选择那些利润高于平均水平且估值吸引人的不太知名的公司。这种方法比罗素2000指数——美国最著名的小盘股指数——首次亮相早了大约十年。

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