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交行A+H股定向增发方案获证监会核准批复

根据交通银行最新披露的信息,交行A+H股非公开发行股票方案10日获得manbetx3.0 证监会的核准批复。

交行新闻发言人对记者表示,为更好地服务实体manbetx20客户端下载 发展,促进自身业务稳健发展,交行需要充足的资本支撑。此次定向增发获批,有利于交行补充核心资本,进而提升交行服务实体manbetx20客户端下载 能力,实现稳健发展,对于manbetx3.0 金融市场的长期稳健发展也具有重要意义。

为顺应监管要求,在国务院有关部门的高度重视下,交行于年初启动了非公开发行A股和H股工作,拟募集资金不超过566亿元。此间市场人士认为,在当前宏观manbetx20客户端下载 环境复杂多变、银行业转型发展任重道远、股票市场低位运行的背景下,交行定向增发方案的顺利放行,折射出四大信号——

信号之一:市场对交行经营管理和发展转型充满信心。

交行是我国第五大国有控股商业银行,近年来在推动国际化、综合化发展,打造一流财富管理银行方面着力甚多,管理创新与发展转型动作频频,获得市场较多

认可。此次定向增发可谓交行发展道路上的一次“中途加油”。因此,市场及股东对此次增发的认同度,相当于市场对交行未来发展的“信心指数”。

记者注意到,交行此次A 股和H 股发行价格分别为定价基准日前20 个交易日均价的92%和90%,这一定价水平高于此前其他银行同业A 股非公开发行定价水平,也高于市场同类交易的平均定价水平。从市场和舆论的反馈情况看,整体反应较为平稳,对方案的认可度和接受程度也明显优于市场其他交易案例。特别是财政部、汇丰银行和社保基金等大股东此次“慷慨解囊”,动用巨量资金逆势认购,显示出基于投资理性和市场原则下,大股东对于交行未来发展抱有良好预期,对交行转型发展前景充满信心。

海通证券投行部总经理姜诚君说:“7家认购对象中,既包括了财政部、社保基金等‘国家队’资金,也包括平安资产这样的资产管理公司,还包括一汽集团这样的生产型企业,以及上海海烟等投资公司,其认购的股份锁定期均为三年,这表明不同类型机构投资者对交通银行长期投资价值的认同。”

特别是国际银行业巨擘汇丰银行,作为交行的战略合作伙伴,在当年纷纷入股中资银行的外资金融机构而今减持殆尽的前提下,多年来不仅丝毫未减持交行股票,此次更是大方出手,彰显其对交行发展信心之坚定。

信号之二:市场对manbetx3.0 银行业前景充满信心。

国际金融危机以来,各国监管当局均对金融机构提出了更高的资本监管要求。manbetx3.0 银监会也率先采用巴Ⅲ标准,推出了新的资本管理办法,并将于2013年1月1日起正式实施。与此同时,我国央行也加快了利率市场化改革进程。监管从严、利差收窄、脱媒加速等因素,直接导致人们对manbetx3.0 银行业的发展前景产生疑虑。

市场人士认为,此次交行不超过566亿元的定向增发方案能获得市场高度认同。姜诚君告诉记者,交行的改革发展堪称我国五大国有商业银行的“代表作”。

“市场对交行的信心,归根结底还是对以五大国有控股商业银行主导的manbetx3.0 银行业发展前景充满信心。这一点,作为大股东的财政部和社保基金心中有数,作为国际大银行代表的汇丰银行同样心中有数。”

信号之三:市场对manbetx3.0 股票市场运行充满信心。

证监会统计数据显示,今年上半年,非公开发行的项目数量和融资总额,均占到全部股权再融资的80%左右。许多拟发行公司全部或者部分股票,已被机构投资者和少数有资金实力的大户所承诺认购。不少在审的大型融资项目,机构投资者也是认购主力。

记者了解到,交行此次定向增发为非公开发行,与配股等公开发行方式不同,发行对象不是面向现有全部股东,而都是针对特定投资者,主要是财政部、社保基金和汇丰银行等大型机构,均已明确锁定。从资金来源看都是增量资金,并未从市场“抽血”,反而由于场外资金的加入实现了市场扩容。一叶知秋,不少市场人士因此认为,交行此次定向增发获批更具有典型意义,显示出股票市场中最具理性的机构投资者对优质蓝筹股的投资信心,也向市场传递出国家支持蓝筹上市企业发展的坚定决心。

信号之四:市场对manbetx3.0 宏观manbetx20客户端下载 发展充满信心。

银行是金融的主体,金融是manbetx20客户端下载 的核心。银行业是一国manbetx20客户端下载 金融运行的一面镜子。市场对交行定向增发的认同,不仅基于对manbetx3.0 银行业发展和股市运行的良好预期,归根结底是对manbetx3.0 宏观manbetx20客户端下载 发展充满信心。

记者注意到,交行此次定向增发,H股部分拟募集资金329亿港元,折合人民币为268亿元,占全部募集资金的47%。这一数据表明,海外资金不仅看好交行,更是对manbetx3.0 市场的投资价值乃至manbetx3.0 宏观manbetx20客户端下载 发展仍充分看好。尤其是在当今欧债危机余波未了、国际金融市场动荡不安的环境下,汇丰银行仍出资133亿港元,积极参与认购,充分体现了国际投资者对manbetx3.0 市场的青睐,特别是对manbetx3.0 manbetx20客户端下载 发展的长期看好。

事实上,这四大信号前期已为敏感的股票市场所捕捉。记者注意到,7月30日,交行按照相关监管要求,就此次定向发行已通过证监会发审委审核、正在等待证监会正式批文进行公开披露,就得到了市场普遍看好,被解读为“国家队出手挺蓝筹”、“‘国字号’入场扫货,蓝筹见底可期”,被视作国家出手救市、蓝筹股见底的重要风向标,备受市场关注与期待。

任重道远。交行新闻发言人在接受记者采访时表示,交行将以此次定向增发为新的起点,进一步加强经营管理,提升业绩水平,从根本上增强投资价值。提高利润分配政策的透明性、持续稳定性,从制度层面完善分红政策,切实保障对股东的合理回报。

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