时局与前瞻

“60/40投资策略”能否迎来转机?

比尔顿:60%股票/40%债券的投资组合今年遭遇挫折,但展望未来,这种长期策略正面临10多年来最光明的长期回报前景。

本文作者是摩根大通资产管理公司(JPMorgan Asset Management)manbetx app苹果 多资产策略主管

无论以何种标准衡量,今年对投资者来说都是糟糕的一年。股票和债券同时下跌,这是一种罕见现象。投资世界的骨干策略——60/40投资组合——遭受了无情的挫折,今年迄今下跌19%。这是自2008年manbetx app苹果 金融危机以来最严重的缩水。

但是,如果把眼光投向这些亏损之后的未来,那么将60%的投资组合资产分配给股票、40%分配给固定收益的这种长期策略(一些评论人士宣告它已绝种)终有扬眉吐气的一天。

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